Balancer (BAL) là gì?
Balancer là một nền tảng trao đổi phi tập trung nổi bật được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum. Nó được thiết kế để cung cấp một giải pháp thay thế mở, dễ tiếp cận cho các sàn giao dịch tập trung bằng cách cho phép bất kỳ ai giao dịch tài sản Ether và ERC-20 trong một môi trường không đáng tin cậy và không cần sự cho phép.
Balancer cho phép người dùng giao dịch các mã token được hỗ trợ với nhau, tạo các nhóm thanh khoản để bổ sung tính thanh khoản cho giao thức cân bằng hoặc đầu tư vào các nhóm có sẵn từ trước để kiếm lợi nhuận từ các giao dịch. Balancer đã được phát triển từ năm 2018 và Balancer bản đồng ra mắt vào năm 2020. Kể từ đó, nó đã vươn lên trở thành một trong 15 nền tảng DEX hàng đầu trên Ethereum theo khối lượng giao dịch và là một trong mười Ethereum DeFi DApp lớn nhất theo giá trị khóa.
Giao thức Balancer được phát triển bởi Balancer Labs, một công ty công nghệ phát triển các sản phẩm dựa trên blockchain. Hai nhà sáng lập Fernando Martinelli và Mike McDonald, có kinh nghiệm dày dặn trong việc xây dựng và phát triển thành công nhiều công ty, đồng thời làm việc cùng với một đội ngũ thành đạt và nhiều kinh nghiệm trong không gian blockchain.
Giống như nhiều ứng dụng DeFi hiện đại, Balancer có mã tiện ích gốc riêng, được gọi là mã token Balancer (BAL). Khoản thu này được sử dụng để quản lý giao thức Balancer và có thể kiếm được bằng cách cung cấp tính thanh khoản hoặc giao dịch trên nền tảng.
Balancer hoạt động như thế nào?
Balancer là một hình thức trao đổi phi tập trung hiện đại và là công cụ tạo lập thị trường tự động. Điều này có nghĩa là nó sử dụng tỷ lệ giữa các tài sản được chia sẻ trong một nhóm thanh khoản để xác định giá trị của mỗi tài sản. Khi người dùng thêm hoặc xóa thanh khoản khỏi một phía của nhóm bằng cách thực hiện các giao dịch, nó đồng thời thay đổi tỷ lệ nhóm và giá trị của mỗi tài sản.
Giống như nhiều nền tảng AMM khác, Balancer sẽ định tuyến giao dịch thông qua bất kỳ nhóm thanh khoản nào để đảm bảo tỷ lệ tốt nhất cho người dùng. Hoán đổi có thể thực hiện trực tiếp (ví dụ: ETH> BAL) hoặc gián tiếp (ví dụ: ETH> USDT> BAL).
Hiện tại, Balancer cho phép người dùng tạo hoặc đầu tư vào ba loại nhóm: Chia sẻ, Thông minh hoặc Riêng tư. Trong nhóm Riêng tư, chỉ có chủ sở hữu mới có thể kiểm soát các thông số và thêm tính thanh khoản. Nhóm Chia sẻ được mở cho bất kỳ ai và có các thông số cố định. Nhóm thông minh lại được kiểm soát bởi các hợp đồng thông minh (Smart Contract).
Balancer có thể được truy cập thông qua MetaMask, WalletConnect hoặc một số giải pháp ví khác. Trình duyệt DApp cũng được sử dụng để tương tác với các hợp đồng thông minh của Balancer.
Nói chung, nền tảng này có ba nhóm người dùng chính:
- Các nhà cung cấp tính thanh khoản, những người tạo ra nhóm Riêng tư hoặc đóng góp vào nhóm hiện có.
- Các nhà giao dịch và hợp đồng thông minh tìm kiếm nguồn thanh khoản cho các mã token của họ.
- Những người chuyên kinh doanh chênh lệch giá tận dụng sự chênh lệch giữa các nền tảng trao đổi để thu lợi nhuận.
Điều gì làm cho Balancer trở nên độc đáo?
Là một nền tảng trao đổi phi tập trung, mục đích của Balancer luôn là phục vụ các nhà đầu tư và thương nhân muốn hoán đổi tài sản của họ hoặc cung cấp thanh khoản mà không cần phụ thuộc vào các trung gian tập trung.
Balancer cung cấp những chức năng tương tự như các nền tảng Uniswap và Sushi nhưng phát triển thêm một số tính năng độc đáo khác, tạo nên sự khác biệt so với những đối thủ cạnh tranh hiện tại. Một trong những điểm khác biệt chính là mức độ linh hoạt và khả năng kiểm soát mà nó cung cấp cho các chủ sở hữu hồ thanh khoản.
Giống như hầu hết những AMM khác, các nhà cung cấp thanh khoản của Balancer (LP) kiếm được lợi nhuận bất cứ khi nào giao dịch hoán đổi được thực hiện thông qua nhóm mà họ cung cấp thanh khoản. Khoản phí này được phân bổ theo tỷ lệ cổ phần LP trong nhóm. Tuy nhiên, hiếm khi các nhà quản lý hồ thanh khoản của Balancer có thể đặt mức phí của riêng họ, những khoản phí này có thể dao động từ 0,0001% đến 10%.
Balancer cũng có tính năng hỗ trợ cho các nhóm đa tài sản – cho phép chủ sở hữu nhóm có tối đa tám tài sản khác nhau trong nhóm của họ. Các nhóm đa tài sản này cung cấp cho nhà quản lý sự linh hoạt để tạo các danh mục đầu tư hoàn chỉnh được các nhà giao dịch tự động cân bằng. Không giống như một số nền tảng khác, giao dịch trên Balancer không cần phải được định tuyến thông qua Ether (ETH), giúp giảm trượt giá cho các nhà giao dịch.
Balancer là một trong số ít AMM cung cấp động lực trực tiếp cho việc giao dịch trên nền tảng. Đối với các giao dịch hoán đổi đủ điều kiện, người dùng kiếm được mã token BAL tương ứng với phí gas trung bình và tỷ giá hối đoái ETH/BAL tại thời điểm giao dịch của họ. Tính năng này được thêm vào tháng 3 năm 2021, sau khi cộng đồng Balancer bỏ phiếu trong chiến dịch “BAL for Gas” để giúp bù đắp phí gas Ethereum cao. Quỹ của hệ sinh thái Balancer đã phân bổ tổng cộng 30.000 cho các sáng kiến này.
Balancer được quản lý bởi cộng đồng thông qua mã token BAL, có thể được sử dụng để bỏ phiếu cho các đề xuất cải tiến trên nền tảng bỏ phiếu Balancer. Giao thức này cũng sử dụng tính năng tin nhắn đơn giản để kiểm đếm phiếu bầu, đảm bảo người dùng không cần trả phí giao dịch khi tham gia quản trị.
Balancer V2 là gì?
Trên lý thuyết, Balancer đang trong bản phát hành V1. Nhóm phát triển đằng sau dự án hiện đang phát triển một phiên bản nâng cao, được gọi đơn giản là Balancer V2. Bản nâng cấp này dự kiến sẽ ra mắt vào năm 2021 và mang theo một số cải tiến mới. Một vài điểm chính trong số đó bao gồm:
- Cải thiện hiệu quả sử dụng gas để giảm chi phí kinh doanh;
- Tách logic AMM khỏi trình quản lý mã token – cho phép các nhóm riêng lẻ có logic AMM tùy chỉnh;
- Giới thiệu các trình quản lý tài sản được dùng để tăng hiệu quả sử dụng vốn của tính thanh khoản Balancer;
- Bổ sung số dư mã token nội bộ – tối ưu hóa hiệu quả cho các nhà giao dịch tần suất cao và các nhà kinh doanh chênh lệch giá.
Nguồn: metacryptal.net
