Thị trường tiền điện tử sắp bước sang năm 2023 mới, một hy vọng tiếp tục bùng cháy lên. Tất nhiên, lĩnh vực DeFi vẫn dẫn đầu, bởi dòng tiền luân chuyển thì mới tạo sức hút và kéo người dùng mới. Thecoindesk muốn gửi đến mọi người 5 dự án DeFi có thể bùng nổ trong năm mới.
Morpho
Morpho, công cụ tối ưu hóa pool cho vay, một giao thức ngang hàng (P2P) được xây dựng dựa trên các nhóm cho vay như Compound và Aave, giúp cải thiện hiệu quả vốn của các vị trí nhóm cho vay bằng cách kết hợp giữa người cho vay và người vay, đồng thời giữ nguyên thanh khoản (liquid), đảm bảo thanh lý và các tham số rủi ro liên quan. Tại thời điểm viết bài, tất cả thanh khoản được cung cấp thông qua Morpho lên tới gần 300 triệu đô la, với tổng khối lượng vay là 156 triệu đô la.
Như chúng ta đã biết, trong thỏa thuận cho vay thì số tiền cho vay của hầu hết các pool không khớp với số tiền người đi vay nhận được, dẫn đến sự chênh lệch nghiêm trọng giữa tiền lãi mà người đi vay trả và tiền lãi mà người cho vay thu được, làm cho hiệu quả sử dụng vốn cũng tương đối thấp. Vậy Morpho cải thiện hiệu quả sử dụng vốn như thế nào?
Morpho chủ yếu sử dụng hàng đợi ưu tiên để phù hợp với nhu cầu cho vay của người dùng nhằm đạt được tình huống đôi bên cùng có lợi. Cụ thể, người dùng sẽ được sắp xếp theo số tiền họ muốn cho vay hoặc vay. Khi người cho vay cung cấp thanh khoản cho giao thức, thì nó sẽ khớp cho người vay lớn nhất trước tiên, tiếp theo là người lớn thứ hai, lớn thứ ba,… cho đến khi thanh khoản được cung cấp được khớp hoàn toàn hoặc không còn người vay nào nữa.
Ngược lại, khi người vay sẵn sàng vay thanh khoản, nó sẽ được khớp với người cho vay lớn nhất trước. Theo quan điểm về nhiều đua phí gas có thể xảy ra, Morpho cũng tính đến mức tiêu thụ gas và cho phép người dùng tùy chỉnh giá trị gas tối đa. Nếu thanh khoản chưa khớp, phần còn lại sẽ được trả lại cho pool.
Nói cách khác, người dùng cho vay Morpho có thể nhận được APY trong trường hợp xấu nhất và khi tiền được khớp, họ sẽ nhận được APY P2P tăng cường. Trong cả hai trường hợp, người dùng sẽ luôn nhận được tỷ lệ bằng hoặc tốt hơn giao thức cơ bản.
Về phần thưởng, Morpho sẽ thay mặt người dùng tích lũy phần thưởng từ giao thức cơ bản và cũng sẽ phân phối token MORPHO của riêng mình cho người dùng.
Morpho đã hoàn thành khoản tài trợ trị giá 18 triệu đô la vào tháng 7/2022, dẫn đầu là a16z và Variant, với sự tham gia của Nascent, Semantic Ventures, Cherry Ventures, Mechanism Capital, Spark Capital, Standard Crypto, Coinbase Ventures và một số quỹ đầu tư khác.
Trang web: https://www.morpho.xyz/
Perennial
Perennial là một thỏa thuận phái sinh. Đầu tháng 12, Perennial đã công bố khoản tài trợ trị giá 12 triệu đô la do Polychain Capital và Variant dẫn đầu. Các bên tham gia bao gồm Archetype, Coinbase Ventures, Scalar Capital, Robot Ventures,… Những người đồng sáng lập Kevin Britz và Arjun Rao trước đây đã đồng sáng lập Astro Wallet vào năm 2017, sau đó được Coinbase mua lại.
Perennial sử dụng mô hình giao dịch DeFi không có orderbook, trượt giá bằng 0 và không tích hợp đòn bẩy. Perennial hoạt động như một AMM phái sinh ngang hàng nơi các nhà giao dịch ký gửi tài sản thế chấp để đạt được mức độ tiếp xúc có đòn bẩy và các nhà cung cấp thanh khoản có thể cung cấp tiền cho một khoản phí mà các nhà giao dịch phải trả.
>> Đọc thêm: Đặc điểm nổi bật của giao thức Perennial
Ngoài ra, Perennial là giao thức cơ bản của các công cụ phái sinh, cho phép các nhà phát triển tung ra sản phẩm chỉ với một vài dòng mã và các công cụ được xây dựng trên giao thức có thể đơn giản hóa và tự động hóa sự tham gia của người dùng. Các chức năng cốt lõi ban đầu của Perennial bao gồm “AMM point-to-pool”, thanh toán bằng đô la Mỹ, cung cấp thanh khoản.
Trong vòng một tuần kể từ khi ra mắt Perennial trên Ethereum, tổng số tiền được cung cấp bởi các nhà cung cấp thanh khoản là 1,8 triệu đô la và các vị thế mở của các nhà giao dịch vượt 40.000 đô la. Mặc dù khối lượng giao dịch trên Perennial đang ở mức thấp, nhưng Perennial vẫn chưa phát hành token, nên rất đáng chờ đợi sự tăng trưởng mạnh mẽ.
Trang web: https://perennial.finance/
Panoptic
Panoptic được thành lập vào tháng 7 bởi Kristensen, cựu giám đốc nghiên cứu của Advanced Blockchain AG và Guillaume Lambert, giáo sư vật lý ứng dụng tại Đại học Cornell, để xây dựng một giao thức giao dịch tùy chọn tiền điện tử không cần đến oracle.
Khác với thỏa thuận quyền chọn chung, Panoptic không sử dụng trung tâm thanh toán bù trừ để thanh toán quyền chọn mà sử dụng vị thế LP trong Uniswap V3 làm khối xây dựng cơ bản để giao dịch quyền chọn mua và bán. Thị trường quyền chọn có thể được triển khai trên bất kỳ tài sản nào trong một cách được cấp phép và bất kỳ ai cũng có thể cho các nhà giao dịch quyền chọn vay tiền với tư cách là nhà cung cấp thanh khoản.
Không thể phủ nhận rằng Panoptic có thể cung cấp các cơ hội giao dịch quyền chọn cho các tài sản dài hạn, nhưng cũng có những rủi ro tiềm ẩn, chẳng hạn như tỷ lệ đòn bẩy quá cao, trả phí bảo hiểm lớn cho các quyền chọn, thanh lý và các rủi ro khác. Về mặt cơ học, khi người mua quyền chọn chuyển thanh khoản đã triển khai trước của người bán từ nhóm Uniswap V3 sang Panoptic, các hoạt động giao dịch Uniswap sẽ tạo ra phí LP mà người mua nợ người bán, đây là nguồn gốc của phí bảo hiểm.
Panoptic có kế hoạch ra mắt nền tảng của mình vào quý 1/2023 và phiên bản đầu tiên sẽ dựa trên trình tạo thị trường tự động (AMM) của Uniswap và sớm hỗ trợ các AMM khác.
Panoptic hoàn thành khoản tài trợ trị giá 4,5 triệu đô la trong tháng 12 do Gumi Cryptos Capital dẫn đầu, với sự tham gia của Uniswap Labs Ventures, Coinbase Ventures, Jane Street, SevenX Ventures và Quỹ Blizzard của Avalanche Foundation.
Trang web: https://www.panoptic.xyz/
Fluidity
Fluidity đã hoàn thành vòng tài trợ hạt giống trị giá 1,3 triệu đô la do Multicoin Capital dẫn đầu vào tháng 10/2022, với các cố vấn bao gồm nhà đầu tư ZachXBT và những người khác. Dự án được xây dựng multichain trên Ethereum và Solana, ra mắt trên Ethereum trước và Solana Devnet dự kiến diễn ra vào tháng 1/2023.
Fluidity sẽ ký gửi tài sản wrap stablecoin mà người dùng gửi vào giao thức tài sản liquid theo tỷ lệ 1:1, sau đó người dùng sẽ được thưởng khi họ sử dụng, gửi hoặc nhận tài sản on-chain. Phần thưởng được tạo ra bởi tỷ lệ lợi nhuận tích lũy mà Fluidity từ việc gửi và cho vay các tài sản cơ bản này trên các thị trường tiền tệ khác.
Liên quan đến phân phối phần thưởng, Fluidity đã tạo ra một pool phần thưởng tiết kiệm và phân phối ngẫu nhiên cho người dùng. Cơ chế thanh toán được xác định bởi cức năng phần thưởng chuyển khoản (viết tắt là TRF), trong đó sẽ phụ thuộc vào quy mô của nhóm phần thưởng và tần suất giao dịch, phí gas đã thanh toán và các bậc phần thưởng ngẫu nhiên.
Trang web: https://fluidity.money/
Vertex
Vertex là một DEX trên Arbitrum, bao gồm giao dịch giao ngay, phái sinh, thu nhập, cho vay và các dịch vụ khác. Vertex ban đầu dự định ra mắt trên hệ sinh thái Terra, nhưng cuối cùng quyết định chọn Arbitrum. Mạng thử nghiệm công khai đã được ra mắt trên Arbitrum.
Vertex kết hợp các ưu điểm của orderbook và AMM. Giao thức cốt lõi là một giao thức giao dịch trên chuỗi với orderbook off-chain. Đây là một công cụ phân loại ngoài chuỗi để khớp lệnh. Tính thanh khoản nhóm của AMM sẽ được đưa ngoài chuỗi, cung cấp cho các nhà giao dịch thanh khoản sâu hơn, chênh lệch và trượt giá thấp hơn.
Vertex đã phác thảo ngắn gọn về tokenomics VRTX trên trang web. Ngoài ra, một token thế chấp thanh khoản xVRTX và token biểu quyết trong giao thức voVRTX cũng ra mắt cùng lúc.
Trang web: https://vertexprotocol.io/
Lưu ý: Đây không phải là lời khuyên đầu tư, Thecoindesk chỉ đưa ra những thông tin xung quanh dự án, bạn phải chịu trách nhiệm trước những quyết định mình đưa ra!
